Forskel mellem systematisk og usystematisk risiko

2019

Der er altid en risiko indregnet i enhver investering som aktier eller obligationer. De to hovedkomponenter af risikosystematisk risiko og usystematisk risiko, som samlet set resulterer i total risiko. Den systematiske risiko er et resultat af eksterne og ukontrollable variabler, som ikke er industri- eller sikkerhedsspecifikke og påvirker hele markedet, der fører til prisudsving på alle værdipapirerne.

På den anden side refererer den usystematiske risiko til den risiko, der kommer ud af kontrollerede og kendte variabler, der er industri eller sikkerhedsspecifikke.

Systematisk risiko kan ikke elimineres ved diversificering af portefølje, mens diversificering viser sig nyttigt for at undgå unsystematisk risiko. Læs denne artikel fuldt ud for at vide om forskellene mellem systematisk og usystematisk risiko.

Sammenligningstabel

Grundlag for sammenligning	Systematisk risiko	Usystematisk risiko
Betyder	Systematisk risiko refererer til den risiko, der er forbundet med markedet eller markedssegmentet som helhed.	Usystematisk risiko refererer til risikoen forbundet med en bestemt sikkerhed, virksomhed eller industri.
Natur	Ustyrlig	kontrollerbar
Faktorer	Eksterne faktorer	Interne faktorer
Påvirker	Stort antal værdipapirer på markedet.	Kun bestemt firma.
typer	Renterisiko, markedsrisiko og købekraftrisiko.	Forretningsrisiko og finansiel risiko
Beskyttelse	Assetfordeling	Portefølje diversificering

Definition af systematisk risiko

Med begrebet "systematisk risiko" menes variationen i afkastet på værdipapirer, der opstår på grund af makroøkonomiske faktorer i erhvervslivet som sociale, politiske eller økonomiske faktorer. Sådanne udsving er relateret til ændringerne i afkastet af hele markedet. Systematisk risiko skyldes ændringerne i regeringspolitikken, naturens handling som naturkatastrofer, ændringer i landets økonomi, internationale økonomiske komponenter mv. Risikoen kan medføre fald i værdien af investeringer over en periode. Det er opdelt i tre kategorier, der forklares som under:

Renterisiko : Risiko forårsaget af udsving i rente eller rente fra tid til anden og påvirker rentebærende værdipapirer som obligationer og obligationer.
Inflationsrisiko : Alternativt kendt som købekraftrisiko, da det påvirker en persons købekraft negativt. En sådan risiko skyldes en stigning i produktionsomkostningerne, lønstigningen mv.
Markedsrisiko : Risikoen påvirker prisen på en aktie, dvs. priserne stiger eller falder konsekvent over en periode sammen med andre aktier på markedet.

Definition af usystematisk risiko

Den risiko, der opstår som følge af udsving i afkast af et virksomheds sikkerhed på grund af de mikroøkonomiske faktorer, dvs. faktorer, der eksisterer i organisationen, kaldes usystematisk risiko. De faktorer, der forårsager en sådan risiko, vedrører en bestemt sikkerhed for et firma eller en industri, påvirker kun en bestemt organisation. Risikoen kan undgås af organisationen, hvis det er nødvendigt at træffe foranstaltninger i denne henseende. Det er opdelt i to kategorier forretningsrisiko og finansiel risiko, forklaret som under:

Erhvervsrisiko: Risikoen forbundet med værdipapirer, er selskabet måske eller måske ikke klarer sig godt. Risikoen, når et selskab udfører under gennemsnittet, er kendt som en forretningsrisiko. Der er nogle faktorer, der forårsager forretningsmæssige risici som ændringer i regeringens politikker, stigning i konkurrence, ændring i forbrugernes smag og præferencer, udvikling af erstatningsprodukter, teknologiske ændringer mv.
Finansiel risiko : Alternativt kendt som leveraged risiko. Når der er en ændring i selskabets kapitalstruktur, udgør den en finansiel risiko. Gældskvoten er udtrykket af en sådan risiko.

Nøgleforskelle mellem systematisk og usystematisk risiko

De grundlæggende forskelle mellem systematisk og usystematisk risiko fremgår af følgende punkter:

Systematisk risiko betyder muligheden for tab forbundet med hele markedet eller markedssegmentet. Usystematisk risiko betyder risiko forbundet med en bestemt industri eller sikkerhed.
Systematisk risiko er ukontrollabel, mens den usystemiske risiko er kontrollerbar.
Systematisk risiko opstår på grund af makroøkonomiske faktorer. På den anden side opstår den usystematiske risiko på grund af de mikroøkonomiske faktorer.
Systematisk risiko påvirker et stort antal værdipapirer på markedet. Omvendt påvirker usystematisk risiko værdipapirer i et bestemt selskab.
Systematisk risiko kan elimineres på flere måder som afdækning, aktivfordeling, i modsætning til usystematisk risiko, der kan elimineres gennem porteføljediversificering.
Systematisk risiko er opdelt i tre kategorier, dvs. Renterisiko, markedsrisiko og købekraftsrisiko. I modsætning til usystematisk risiko, der er opdelt i to brede kategorier forretningsrisiko og finansiel risiko.

Konklusion

Omgåelsen af systematisk og usystematisk risiko er også en stor opgave. Da eksterne kræfter er involveret i at forårsage systematisk risiko, så er disse uundgåelige såvel som ukontrollable. Desuden påvirker det hele markedet, men kan reduceres gennem sikring og aktivfordeling. Da unsystematisk risiko skyldes interne faktorer, så det let kan styres og undgås, i høj grad gennem porteføljediversificering.