Forskel mellem finansiel (kapital) leasing og operationel leasing

2019

Lejekontrakten er en finansiel aftale, hvor udlejer (ejer af aktivet) køber aktivet og lad leasingtager (bruger af aktivet) bruge aktivet i en begrænset periode mod periodiske betalinger, dvs. lejeudlejninger. Vilkårene for lejekontrakten er skrevet i lejemål. Finansiering eller kapitalleasing og operationel leasing er to typer lejemål. Finansiel leasing er en lejekontrakt, hvor risikoen og fordelene overføres til leasingtager med overdragelsen af aktivet. I modsætning til operationel leasing, hvor risici og gevinster ikke overføres til leasingtager med overdragelsen af aktivet.

Derfor er lejekontrakt et alternativ til at købe aktivet ud af ejede eller lånte midler. En af de væsentligste forskelle mellem en finansiel leasing og en operationel leasing er, at den førstnævnte ikke kan annulleres i løbet af den primære leasingperiode, hvorimod sidstnævnte kan annulleres af leasingtageren.

Sammenligningstabel

Grundlag for sammenligning	Finansiel leasing	Operationel leasing
Betyder	Et kommercielt arrangement, hvor udlejeren tillader lejer at bruge aktivet for den maksimale del af dens økonomiske levetid mod betaling af huslejer, kaldes finansiel leasing.	En kommerciel ordning, hvor udlejer tillader leasingtager at bruge aktivet for en periode, der er mindre end aktivets økonomiske levetid mod betaling af huslejer, kaldes operationel leasing.
Natur	Låneaftale	Leje kontrakt
Lease Term	Leasingperioden for finansiel leasing er længere i forhold til operationel leasing.	Lejekontrakten for operationel leasing er kort.
Risiko medfører forældelse	Hviler hos leasingtager	Hviler hos udlejeren
Overførsel af risiko og gevinster	Fra udlejer til leasingtager, med overdragelse af aktiv.	Overfører ikke fra udlejer til leasingtager med overførsel af aktivet.
Afbestilling af lejemålet	Kun ved hændelsen af bestemte bestemte begivenheder.	Kan lade sig gøre
Skattefordel	Afskrivninger og finansieringsafgifter er tilladte som fradrag for leasingtager.	Leje leje er tilladt som et fradrag til leasingtager.
Omkostninger til reparation og vedligeholdelse	Skal bæres af lejeren.	Bebygges af udlejeren.
Køb køb mulighed	Lejekontrakten indeholder en mulighed, hvor lejeren kan købe udstyret til prisen under Fair Market Value.	Ingen sådan mulighed i denne henseende

Definition af finansiering (kapital) Leasing

En aftale, hvor udlejer tillader leasingtager at anvende et bestemt aktiv for en fast periode, der dækker hoveddelen af aktivets økonomiske levetid uden overdragelse af titel, men med overførsel af risiko og gevinster kaldes finansiel leasing . Det hedder også kapitalleasing.

I en finansiel leasing overdrages ejendomsretten til aktivet til leasingtageren, når leasingperioden udløber. Lejeren har mulighed for at købe aktivet til nominelt beløb dvs. en pris, der er mindre end aktivets fair markedsværdi. Lejekontrakten returnerer den fulde udbetaling, dvs. hovedstol (omkostninger) plus renter heraf på aktivet, i en enkelt lejekontrakt. Nutidsværdien af Minimum Lease Payments (MLP) ved leasingaftalens begyndelse er mere end eller lig med den samlede markedsværdi af det leasede aktiv.

Finansiel leasingaftalen kan ikke annulleres, dvs. det kan kun annulleres, hvis leasinggiver tillader eller sker i tilfælde af eventuel begivenhed, eller leasingtager indgår en lejekontrakt med lejeren for det samme aktiv. Men hvis lejeren annullerer lejekontrakten, skal lejerne afholde eventuelle tab på lejeren.

Definition af Operationel Leasing

En aftale, hvor lejeren er tilladt at anvende et aktiv med tilladelse fra leasinggiveren, for et begrænset tidsrum, der er mindre end aktivets økonomiske levetid uden overdragelse af titel, risiko og belønning kaldes operationel leasing. En operationel leasing er mere som en lejekontrakt, og derfor er lejebetalingerne for brugen af aktivet opkrævet en lejeudgift i resultatopgørelsen i lejerens bøger.

Ved afslutningen af operationel leasing overføres aktivet hverken til leasingtager, eller han har ret til at købe aktivet til en pris, der er mindre end aktivets markedsværdi. Det leasede aktiv overføres til leasinggiveren ved udløbet af leasingperioden. Der er ingen sikkerhed for, at udlejer vil få den fulde udbetaling vedrørende omkostninger og afkast af aktivet, idet det samme aktiv lejes igen og igen af udlejeren til mange kunder. Operationel leasingaftale er aflysninger i naturen, og det kan derfor annulleres af en af parterne.

Nøgleforskelle mellem finansiel (kapital) leasing og operationel leasing

Følgende er de væsentligste forskelle mellem finansiel (kapital) leasing og operationel leasing:

Lejekontrakten, hvor risiko og gevinster overføres ved overdragelse af et aktiv, hedder Finansiel leasing. Lejekontrakten, hvor risikoen og gevinsten ikke overføres ved overdragelsen af aktivet, hedder Operation Lease.
Finansiel leasing er en slags låneaftale, hvor udlejeren spiller rollen som finansør. I modsætning til Operationel Leasing, som ligner en lejeaftale.
Finansiel leasing er på lang sigt, da det dækker den maksimale del af aktivets løbetid. I modsætning til, Operation Lease, som er for en kortere periode.
En operationel leasing er mere fleksibel i forhold til finansiel leasing.
I finansiel leasing overdrages ejendomsretten til aktivet til leasingtager ved leasingperiodens udløb ved at betale et nominelt beløb, der svarer til aktivets fair markedsværdi. Omvendt er der i operationel leasing ingen sådan mulighed.
I finansiel leasing bærer lejeren risikoen for forældelse, mens leasinggiveren i operationel leasing bærer risikoen for det.
Eventuelle omkostninger til reparation og vedligeholdelse afholdes af leasingtager i finansiel leasing, men omkostningerne ved reparationer og vedligeholdelse bæres af leasinggiveren i operationel leasing.

Konklusion

I dag indgår mange forretningsmæssige interesser i denne lejekontrakt, fordi virksomheden ikke direkte har båret omkostningerne ved finansieringen af aktivet. Derfor er finansiel leasing og operationel leasing bliver populær. En af de bedste fordele ved denne leasingaftale er, at afskrivningerne og rentesatserne er fradragsberettigede i naturen, og de kan derfor godtgøres som fradrag. Tilsvarende er lejemålene også fradragsberettigede i tilfælde af operationel leasing, og dermed er de tilladt som fradrag.