Både private equity og hedgefond er former for en investeringsfond, der nærmer sig akkrediterede investorer, der er oprettet som LLP (Limited Liability Partnership) eller LLC (Limited Liability Company). Artiklen uddrag giver dig alle de vigtige forskelle mellem en hedgefond og private equity.
Sammenligningstabel
| Grundlag for sammenligning | Kapitalfond | Hedge Fund |
|---|---|---|
| Betyder | Private equity refererer til egenkapitalen, der angiver ejerskabsinteressen for private equity-virksomhederne i en virksomhed, der er privatejet. | Hedgefond henviser til investeringsavdelingen, der samler midler fra investorer, til at investere i forskellige finansielle produkter ved hjælp af forskellige risikostyringsteknikker. |
| Risiko involveret | Mindre | Forholdsvis høj |
| Objektiv | At erhverve små og syge virksomheder for at forbedre sin præstation og derefter sælge den til højere pris. | At give maksimal afkast på mindre tid. |
| Koncentrerer sig på | Langtids profitpotentiale | Kortsigtet gevinstpotentiale |
| Investering | Investeringer foretages direkte i virksomheder | Investeringer foretages i stærkt likvide aktiver |
Definition af Private Equity
Enkeltvis betyder private equity at øge egenkapitalen privat. Når investeringen foretages af højt netto værdipapirer, institutionelle investorer, universitetsbidrag, pensionskasser, banker og forsikringsselskaber mv i et firma, der ikke er offentligt holdt eller en underperformance ved at anvende leveraged buyout, hedder det som kapitalfond.
Det er en uregistreret investeringsavdeling, hvor forskellige investorer samler deres penge med det formål at have stor interesse og kontrol i virksomheden. Formålet er at forbedre dets præstationer og øge dets værdi ved at foretage ændringer i ledelsen, modernisering af operationer mv. For at sælge den senere til en højere pris end den, der oprindeligt blev investeret. Investorerne forpligter sig normalt til at investere en bestemt sum med fonden i hele sit liv.
Det omfatter både venturekapital og vækstkapital. Venturekapital er den kapital, som venturekapitalisterne investerer i små private virksomheder i deres indledende faser, mens vækstkapital refererer til de midler, der leveres til eksisterende store virksomheder med henblik på ekspansion.
Definition af Hedgefond
Et privat investeringskøretøj, der ikke er offentligt tilgængeligt, men det tilbydes kun udvalgte kunder hedder hedgefond. Det samler de velhavende investorers midler til at investere i en række værdipapirer ved hjælp af en række investeringsteknikker til at skabe gode afkast mod det specificerede risikoniveau.
Hedgefondet forvaltes professionelt af et investeringsforvaltningsselskab. De er let regulerede midler, der står over for færre regler i forhold til børsnoterede fonde, der giver dem mulighed for at holde strategiske korte positioner for at bevare kapitalen på tidspunktet for markedsnedgangen.
Hedgefonde er udtømmende planlagt og kontrolleret investeringsportefølje, der bruger en række moderne investeringsstrategier til at skabe gode afkast. Strategierne kan omfatte gearede, lange, korte positioner på det nationale og internationale marked.
Nøgleforskelle mellem Private Equity og Hedge Fund
Punkterne nedenfor giver mulighed for at diskutere forskellen mellem private equity og hedgefond:
- Private equity kan forstås som investeringsfonde, der indføres af det privatejede selskab fra højnetværdige enkeltpersoner eller virksomheder, store institutionelle investorer mv. I modsætning hertil hedder hedgefonde et kollektiv investeringskøretøj, som normalt er åbent for personer med stor nettoværdi eller virksomheder at investere i en række værdipapirer ved hjælp af investeringsstrategier.
- Det primære formål med private equity er at erhverve små og finansielt nødstilfælde virksomheder for at forbedre deres præstationer ved at anvende forskellige strategier og derefter sælge det enten privat eller gennem børsnotering til fortjeneste. Imidlertid er det grundlæggende formål med en hedgefond at generere maksimal afkast er mindre tid.
- Da både private equity og hedgefond negerer højrisiko investeringer for en mere sikker investering. Risikoeniveauet er højt i en hedgefond sammenlignet med private equity, da hedgefonde har tendens til at opnå maksimal mulig afkast på meget mindre tid
- I tilfælde af private equity geninvesteres midlerne i egenkapitalen og gælden hos de private virksomheder, så midlerne er låst ind i en periode på minimum 3 til 5 år. Tværtimod er hedgefonde investeret i likvide aktiver i en kort periode.
- I private equity foretages investeringen direkte i virksomheden ved at købe det private selskab. Omvendt er investeringen i hedgefonde foretaget i stærkt likvide aktiver, der let kan konverteres til kontanter, såsom aktier, obligationer, valutaer, arbitrage mv.
Konklusion
I det store og hele er private equity-investeringer rettet mod langsigtede investeringer i illikvide aktiver, af målenheden. Omvendt er hedgefonde koncentreret mod kortfristede likvide aktiver, som let kan konverteres til kontanter og ikke giver direkte kontrol over virksomheden.
